時值9月，本應為玻璃市場的旺季，但市場表現(xiàn)基本延續(xù)了去年的 旺季難旺 。卓創(chuàng)認為這主要源于玻璃行業(yè)淘汰升級進度緩慢，產(chǎn)能過剩問題仍未有明顯緩解。目前行業(yè)的淘汰、洗牌仍在不斷進行，各地區(qū)的淘汰升級的狀態(tài)卻不盡相同。 卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計各地區(qū)在產(chǎn)產(chǎn)能對比圖可以看出，近兩年來華北、華東地區(qū)的產(chǎn)能縮減較為明顯，而華南、西南及東北地區(qū)在2014年產(chǎn)能增加較多，進入2015年以來除西南地區(qū)增加明顯，其他地區(qū)基本持平，部分地區(qū)小幅減少。 由于玻璃產(chǎn)量與房地產(chǎn)竣工面積的相關(guān)性高達0.978，卓創(chuàng)據(jù)此推算出每竣工1億平方米房屋對玻璃的需求約在5400-5500萬重量箱，上圖采用了8月各地房地產(chǎn)及玻璃產(chǎn)量數(shù)據(jù)，綜合玻璃的區(qū)域流動性、成品率差異、進出口等情況，估算出各地的產(chǎn)能過剩率。 從上圖可以看出目前產(chǎn)能過剩率最為嚴重的是華北及華南市場，以目前的在產(chǎn)產(chǎn)能計算，產(chǎn)能過剩量都在150%以上，除此之外西南地區(qū)基本處在一個供需平衡的狀態(tài)，其他市場產(chǎn)能過剩率基本維持在25%左右。由此我們也可以判斷出產(chǎn)能過剩最為嚴重的華北和華南地區(qū)會是未來行業(yè)洗牌的重點。 結(jié)合以上兩個圖卓創(chuàng)認為東北及華東市場是近兩年產(chǎn)能洗牌進度相對較快的地區(qū)。 首先讓我們來看一下東北玻璃市場，進入2014年以來，東北市場因本溪玉晶、雙遼迎新、營口信義的進駐產(chǎn)能增加迅速。而產(chǎn)能的增加帶來了東北市場價格的淪陷，使東北市場價格在長達一年的時間里徘徊在48元/重量箱的水平，生產(chǎn)企業(yè)虧損嚴重、資金緊張。隨之而來的是阜新2條小噸位生產(chǎn)線的停產(chǎn)，沈陽耀華、凌源世明亦相繼停產(chǎn)，直至今年7月份大連欣潤華的停產(chǎn)，東北市場600噸以下生產(chǎn)線已全部被淘汰。 雖東北市場已有了較其他地區(qū)驚人的洗牌速度，行業(yè)集中度也明顯增加，但東北三省的需求縮減速度同樣令人嘆息，據(jù)統(tǒng)計上半年東北三省的GDP增速均排在國內(nèi)后五位。因此即便是洗牌進度最快的東北市場，產(chǎn)能過剩率仍高達20%，后期洗牌升級之路仍顯漫長。 接下來讓我們看一下華東市場，進入2015年以來，國內(nèi)環(huán)保形勢嚴峻，山東地區(qū)德州晶華、臨沂藍星4條生產(chǎn)線相繼因排放不達標而被迫停產(chǎn)，其他企業(yè)也緊急加快自身環(huán)保設備的安裝與運行。除山東市場因環(huán)保誘因產(chǎn)能明顯減少外，江蘇地區(qū)的產(chǎn)能也因華爾潤企業(yè)自身及窯爐到期等原因于近兩年先后冷修停產(chǎn)5條生產(chǎn)線。 華東市場作為國內(nèi)玻璃市場的最大需求地，近兩年產(chǎn)能減少明顯。雖經(jīng)濟增速亦有放緩，但產(chǎn)能的減少基本可抵消需求的縮減，華東市場產(chǎn)能過剩情況并不明顯。目前沙河市場仍有近50%的玻璃流入華東市場，華東本地生產(chǎn)企業(yè)收受一定沖擊，因此華東市場在玻璃行業(yè)洗牌期或仍有少部分企業(yè) 出局 。 卓創(chuàng)認為東北、華東市場僅是近兩年行業(yè)洗牌的一個開端，在國內(nèi)經(jīng)濟增速換擋進入發(fā)展新常態(tài)的大背景下，玻璃行業(yè)洗牌升級之路仍較漫長。